Версия для печати

Журнал «Банковский ряд», весна 2006 года (спецвыпуск «350 лет государственному финансовому контролю России»)

«Проблемы либерализации» - свободный рубль

Черепанов

Андрей

Владимирович,

Председатель Совета Московской международной валютной ассоциации (ММВА)

(выдержки из интервью)

Вы сторонник полного отказа от валютного контроля?

Да. Я почти 20 лет проработал в банковской среде, одновременно являющейся и объектом, и субъектом валютного регулирования и контроля. Причем, мне пришлось видеть проблему и со стороны коммерческих банков, и со стороны  регулятора – Банка России, в котором я возглавлял ведущий департамент иностранных операций и был членом денежно-кредитного комитета. Так вот, мой опыт однозначно свидетельствует о пагубности для делового климата и интересов общества административных мер валютного контроля. Они всегда были неэффективными, никогда не помогали решать задачи стабильности, а лишь провоцировали кризисы. Поэтому Московская международная валютная ассоциация, председателем Совета которой я являюсь, несколько лет назад инициировала либерализацию валютного законодательства. Но по ходу законотворческого процесса разработанный нами проект закона был значительно изменен и не всегда в лучшую сторону. В результате некоторые положения принятого в декабре 2003 года Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» противоречат Конституции и Гражданскому кодексу Российской Федерации. Так, он позволяет устанавливать валютные ограничения в целях «предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации». В то же время, в соответствии с Конституцией и Гражданским кодексом, ограничения могут вводиться «только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства». Явное противоречие, ведь, например, расплывчатая формулировка «поддержание устойчивости платежного баланса» - это не аналог, скажем, защиты нравственности или обеспечения обороны страны! Сами же предполагаемые ограничительные меры - установление режима счета, требования об открытии счета в уполномоченном банке и беспроцентном резервировании денежных средств - не являются необходимым условием достижения указанных в Конституции целей.

Ряд валютных операций движения капитала не запрещаются, но их проведение обуславливается особым порядком, устанавливаемым Правительством или Банком России. Это также противоречит Конституции Российской Федерации, не позволяющей ни при каких условиях ограничивать право на свободное использование своего имущества для не запрещенной законом экономической деятельности. И подобных примеров можно привести множество. Но при всех недостатках закона, его принятие расширило свободы граждан и организаций и привело к существенному снижению произвола чиновников. В результате: за прошедший после его вступления в силу период нашу страну не вывезли по кускам за границу, не обвалился рубль, Россия заслуженно получила инвестиционные рейтинги, золотовалютные резервы бьют все рекорды: сейчас они пополняются примерно в три раза быстрее, чем до вступления нового закона в силу, повышая способность погашения госдолгов.

В своих публикациях вы писали: «Либеральный порядок позволит вполне обосновано рассчитывать на солидный рост деловой привлекательности России, ее успешность в жесткой конкурентной борьбе за инвестиции»? Это своего рода стратегия. Вы и сейчас ее придерживаетесь?

Рыночная аксиома гласит: чем больше свободы в операциях, тем больше желания их проводить. Особенно это касается прямых капиталовложений, позволяющих диверсифицировать российскую экономику. Жесткие же ограничения на проведение валютных операций повышает риски потенциальных инвесторов. Наибольшую опасность для них представляет неопределенность положений валютного законодательства, что дает широкие полномочия регуляторам по установлению разнообразных «особых режимов». Подобные процедуры выгодны лишь узкому кругу недобросовестных госчиновников и «серому» бизнесу, а в целом для экономики, мягко выражаясь, неэффективны. Если же говорить об интересах легально работающих предприятий и организаций, а также частных лиц, то для них важно гарантирование безусловного и неограниченного во времени права покупать и продавать иностранные валюты за российский рубль, а также предоставление им полной свободы действий по трансграничным операциям. Так что, либеральный режим – доброе дело.

В чем причины недостаточной активности процесса либерализации законодательства?

Все дело в позиции некоторых чиновников, ответственных за принятие решений, одна часть которых слабо знает законы рынка, а другая - элементарно желает подзаработать. Между прочим, во многих странах валютные ограничения были отменены тогда, когда действия представителей власти попали под жесткий контроль общества, и они прекратили сопротивляться этой отмене. Действительно, какой толк в поддержке ограничений, если на них чиновники перестают зарабатывать для себя и своих друзей? В России относительный успех в либерализации был достигнут после отмены эксклюзивного права валютной биржи на осуществление обязательной продажи экспортной выручки, на котором она получала ежегодно комиссию в десятки миллионов долларов, и полномочий ЦБ РФ по предоставлению индивидуальных разрешений на ряд валютных операций.

Насколько серьезны опасения в отношении рисков для экономики России в случае дальнейшего смягчения валютного режима?

Я уверен, что в условиях солидного переизбытка обеспеченности рубля и низкого объема госдолга риск дестабилизации отсутствует полностью. Если, конечно, денежные власти будут последовательны в своих действиях и не совершат грубейших ошибок, какие совершили, к примеру, руководители Банка Англии в период атаки Сороса на фунт. Еще в конце 1998 года было сделано все необходимое: приостановлены разорительные платежи по внутреннему госдолгу и проведена глубокая девальвация рубля. Тем самым удалось устранить катализатор кризиса и практически сравнять объемы рублевой массы и ее обеспечения золотовалютными резервами. Правда, здорово пострадали владельцы рублевых сбережений. Однако принятые было попытки жесткого административного регулирования валютных операций только усугубляли ситуацию, и улучшение наступило лишь тогда, когда руководство Банка России отменило наиболее одиозные нормы, вроде специальной торговой сессии, и прекратило искусственно сдерживать рост доллара за счет государственных валютных резервов. Почувствовав смягчение режима, капитал начал возвращаться в Россию.

Сегодня более, чем очевидна экономическая порочность административных мер. Все валютные ограничения и, соответственно, валютный контроль надо незамедлительно отменить, введя тем самым де-юре режим свободного обращения российского рубля. Для надежного поддержания стабильности вполне достаточно инструментов курсовой, процентной и бюджетной политики. Риск дестабилизации финансового рынка с выходом нашей национальной валюты на мировую арену только снизится. Надо понимать, что свободно конвертируемый рубль станет куда более интересен, чем сегодня, и поэтому окажется задействованным в значительно большем круге операций. Он разойдется по множеству организаций и граждан, в том числе иностранных, которые ранее его не использовали. Значит, намного сложнее станет консолидировать в одних руках достаточный объем рублей для спекулятивной раскачки рынка. Кстати, географическое расширение спроса на рубль – прекрасная помощь в борьбе с инфляцией в России.

Что, по-вашему, следует предпринять для роста интереса к рублю?

Лет пять-шесть назад в одном из интервью мною было обосновано предложение по возвращению рублю его дореволюционного статуса мировой валюты. Впоследствии эта же тема прозвучала в посланиях Президента страны и других его выступлениях, но, к сожалению, решение вопроса об отмене института валютных ограничений было отложено законодателями до 2007 года. Разумеется, предоставление рублю статуса СКВ де-юре вовсе не достаточный акт признания его всем миром в качестве валюты платежа и сбережений, но в качестве первого шага этот акт необходим. По мере получения опыта работы с рублем, появления доверия к действиям российских денежных властей интерес к нашей национальной валюте постепенно будет расти. А тактику «выжидания» законодательного оформления высокого статуса рубля - лишь пустая трата драгоценного времени.

ПРОЕКТ НАЦИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

Программа реформ   Важные достижения   Устав   Участники Проекта